Экономический смысл понятия "стоимость чистых активов"
Стоимость чистых активов организации рассчитывается по формуле:
СЧА = СА – СО,
где СА – стоимость активов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов;
СО – стоимость обязательств, принимаемых к расчету стоимости чистых активов.
Такой порядок расчета приведен в п. 2 Инструкции о порядке расчета стоимости чистых активов, утвержденной постановлением Минфина РБ от 11.06.2012 № 35 (далее – Инструкция № 35).
Таким образом, стоимость чистых активов соответствует стоимости активов, не обремененных обязательствами, т.е. указывает на реальную стоимость организации.
Стоимость чистых активов организации указывает также на ее финансово-экономическое состояние на определенную отчетную дату. Нужно стремиться к тому, чтобы величина этого показателя не опускалась ниже величины уставного фонда (стартового капитала бизнеса). Тогда можно говорить, что организация осуществляет в целом безубыточную предпринимательскую деятельность.
Регулярное (1 раз в квартал или в месяц) отслеживание величины и динамики этого показателя полезно всем субъектам предпринимательской деятельности, заинтересованным в своем устойчивом развитии.
Какие организации обязаны регулярно сравнивать стоимость чистых активов с размером своего уставного фонда?
Особое внимание на величину своих чистых активов должны обращать организации, для которых законодательством установлен минимальный размер уставного фонда, так как п. 3 ст. 471 Гражданского кодекса РБ (далее – ГК) определено следующее:
– если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов коммерческой организации окажется менее уставного фонда, такая организация обязана в установленном порядке уменьшить свой уставный фонд до размера, не превышающего стоимости ее чистых активов;
– в случае уменьшения стоимости чистых активов коммерческой организации, для которой законодательством установлен минимальный размер уставного фонда, по результатам второго и каждого последующего финансового года ниже минимального размера уставного фонда такая организация подлежит ликвидации в установленном порядке (такая же норма установлена в подп. 3.2 п. 3 Положения о ликвидации (прекращении деятельности) субъектов хозяйствования, утвержденного Декретом Президента РБ от 16.01.2009 № 1 (далее – Декрет № 1)).
В приведенной ниже таблице перечислены коммерческие организации, для которых по состоянию на 1 января 2013 г. соответствующим законодательством предусмотрены минимальные размеры уставных фондов.
Справочно: по состоянию на 1 января 2013 г. базовая величина равна 100 000 руб. (постановление Совета Министров РБ от 30.12.2011 № 1785).
Для остальных коммерческих организаций минимальный размер уставного фонда законодательством не установлен, поэтому они определяют размеры своих уставных фондов самостоятельно (п. 7 Положения № 1).
Рассчитываем стоимость чистых активов по состоянию на 1 января 2013 г.
В Инструкции № 35, применяемой с 31 августа 2012 г., расчет стоимости чистых активов приведен в соответствие с изменившимися с 1 января 2012 г. планом счетов бухгалтерского учета и формами бухгалтерской отчетности.
Инструкция № 35 определяет порядок расчета стоимости чистых активов коммерческими организациями и не распространяетсвое действие на банки, небанковские кредитно-финансовые организации и индивидуальных предпринимателей.
Для расчета стоимости чистых активов используются данные баланса
Для страховых организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг и остальных коммерческих организаций установлены отдельные формы расчета стоимости чистых активов (см. соответственно приложения 2, 3 и 1 к Инструкции № 35).
При составлении расчета стоимости чистых активов по состоянию на 1 января 2013 г. используют числовые данные бухгалтерского баланса, составленного на эту же дату, форма которого установлена постановлением Минфина РБ от 31.10.2011 № 111 (далее – постановление № 111).
Стоимость активов, принимаемых к расчету, и стоимость обязательств, принимаемых к расчету, определяют в белорусских рублях (п. 11 Инструкции № 35). Стоимость активов, приобретенных за иностранную валюту, и стоимость обязательств, выраженных в иностранной валюте, пересчитывают в белорусские рубли по официальному курсу, установленному Нацбанком на дату принятия активов на бухгалтерский учет и на дату возникновения обязательств соответственно (ст. 11 Закона РБ от 18.10.1994 № 3321-XII "О бухгалтерском учете и отчетности").
С учетом того что в бухгалтерском балансе показатели бухгалтерской отчетности приводятся в миллионах белорусских рублей в целых числах (п. 7 Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности, утвержденной постановлением № 111 (далее – Инструкция № 111)), числовые данные в расчете стоимости чистых активов целесообразно также указывать в миллионах белорусских рублей в целых числах.
Первое или последнее число месяца следует указывать в гр. 3 расчета стоимости чистых активов?
В гр. 3 и 4 бухгалтерского баланса, используемого для составления расчета стоимости чистых активов, данные о стоимости активов, собственного капитала, обязательств показывают соответственно на конец отчетного периода и конец предыдущего года (вступительный баланс) (п. 14 Инструкции № 111).
Аналогичным образом отражаются значения показателей в гр. 4 расчетов стоимости чистых активов, приведенных в приложениях 1–3 к Инструкции № 35.
Вместе с тем в формах расчетов стоимости чистых активов после наименования формы и наименования организации приведен текст "на 1 _________ 20__ г.". Возникает вопрос: какую дату – последнюю завершившегося периода (например, 31 декабря 2012 г.) или первую наступившего (1 января 2013 г.) – следует указывать в заголовке гр. 3 расчета?
Предпочтительнее, по мнению автора, в гр. 3 расчета стоимости чистых активов указывать 1-е число наступившего, а не последнее число завершившегося отчетного периода, так как при этом обеспечивается соответствие заголовка гр. 3 расчета со строкой "на 1 _________ 20__ г.", заполняемой в верхней части расчета после указания наименования организации.
Составление расчета стоимости чистых активов организации
Выполнение расчета не доставит трудностей, если знать, из каких строк бухгалтерского баланса следует брать данные для заполнения определенной строки расчета. Это вы можете узнать из приведенной ниже формы расчета стоимости чистых активов (приложение 1 к Инструкции № 35) (при заполнении формы использованы исходные данные из материала С. Высевки "Порядок составления бухгалтерского баланса за 2012 год" ("ГБ", 2013, № 3, с. 16)).
––––––––––––––––––––––––
* Графа "Код строки бухгалтерского баланса" и стр. 6 добавлены автором для удобства заполнения расчета и сравнения рассчитанной стоимости чистых активов с размером уставного капитала организации.
Чистых активов недостаточно: как можно изменить их стоимость
Если по окончании финансового года стоимость чистых активов организации имеет недостаточную или даже отрицательную величину, нужно принимать меры по увеличению этого важного финансового показателя.
Напомним, что низкий размер чистых активов организации по окончании года особенно критичен для организаций, в отношении которых законодательством установлены минимальные размеры уставных фондов. Чтобы не допустить неблагоприятных последствий, нужно знать способы оперативного увеличения стоимости чистых активов, а также способы уменьшения размера уставного фонда (если это возможно), которые не влекут снижения стоимости чистых активов.
Способы увеличения стоимости чистых активов
Существует 2 варианта увеличения стоимости чистых активов:
1) увеличение стоимости участвующих в расчете активов;
2) уменьшение размера участвующих в расчете пассивов.
Рассмотрим некоторые, наиболее часто применяемые на практике, способы увеличения стоимости чистых активов, применяемые в каждом из этих вариантов.
Вариант 1. Увеличение стоимости чистых активов за счет роста стоимости участвующих в расчете активов
Такое увеличение стоимости чистых активов достигается при совершении хозяйственных операций, отражаемых бухгалтерскими записями, в которых счета учета активов, участвующих в расчете, корреспондируют со счетами учета пассивов, не участвующих в расчете стоимости чистых активов. Такая корреспонденция имеет место:
1) при отражении в учете выявленных в ходе инвентаризации излишков:
Д-т счетов учета долгосрочных активов – К-т 91 "Прочие доходы и расходы" (субсчет 1 "Прочие доходы");
Д-т счетов учета краткосрочных активов – К-т 90 "Доходы и расходы по текущей деятельности" (субсчет 7 "Прочие доходы по текущей деятельности");
2) при увеличении остаточной стоимости основных средств в результате их переоценки по состоянию на 1 января 2013 г.
Увеличение стоимости чистых активов происходит по причине того, что сумма (по объектам, амортизация по которым составляет менее 100 %), отражаемая записью: Д-т 01 "Основные средства" – К-т 83 "Добавочный капитал", больше суммы, отражаемой записью: Д-т 83 – К-т 02 "Амортизация основных средств".
Максимальное увеличение стоимости чистых активов достигается при выборе метода переоценки, который позволяет повысить стоимость долгосрочных активов (основных средств, не завершенных строительством объектов и неустановленного оборудования) на максимально возможную величину;
3) при дооценке стоимости сырья, материалов, товаров (в соответствии с решениями Правительства) до цен последнего приобретения или до действующих цен товаропроизводителей. Например, при дооценке на основании постановления Совета Министров РБ от 04.07.2001 № 989 "О мерах по оздоровлению финансового состояния организаций, осуществляющих торговую и торгово-производственную деятельность" организациями оптовой торговли (по перечню юридических лиц, занимающихся оптовой торговлей, которым предоставляется право производить дооценку товаров народного потребления, утвержденному постановлением Минторга РБ от 30.07.2001 № 31 (далее – Перечень)) остатков товаров народного потребления до уровня цен последнего приобретения аналогичных товаров или до цен товаропроизводителей РБ на момент реализации этих товаров с отнесением образовавшейся суммы дооценки на пополнение оборотных средств этих юридических лиц. В бухгалтерском учете такую дооценку отражают записью: Д-т 10 "Материалы", 41 "Товары" – К-т 83 (для организаций, включенных в Перечень), 90-7, 91-1 (для остальных организаций);
4) если в течение 2012 г. курсовые разницы, учтенные по дебету счета 97 (в соответствии с постановлением Совета Министров РБ от 03.06.2011 № 704 "О некоторых вопросах переоценки имущества и обязательств в иностранной валюте"), списывать на финансовые результаты в минимальном размере, перенеся списание основной суммы на 2013 г. или 2014 г. Такой порядок списания курсовых разниц должен быть закреплен в учетной политике организации либо приказе (распоряжении) руководителя;
5) в случае снижения суммы ежемесячной амортизации в результате:
а) установления более длительного срока полезного использования основных средств, нематериальных активов (в первую очередь, дорогостоящих объектов), если организация вправе самостоятельно устанавливать по ним срок полезного использования;
б) отказа от методов ускоренной амортизации активной части основных средств, неприменения повышающих поправочных коэффициентов, использования только линейного (равномерного) способа начисления амортизации;
в) выбора по отдельным предметам в составе оборотных средств (далее – предметы) такого способа переноса их стоимости на затраты по производству и реализации продукции (работ, услуг) и расходы на реализацию товаров (с закреплением этого способа в учетной политике организации, при котором за год списывается минимальная стоимость предметов (например, списывать стоимость предметов ежемесячно равными частями исходя из сроков их службы (полезного использования) или в размере 100 % при выбытии предмета из эксплуатации в связи с его непригодностью);
6) если не спешить (при наличии такой возможности) со списанием с баланса (в дебет счета 90, субсчет 10 "Прочие расходы по текущей деятельности", с кредита счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками", иных счетов учета расчетов) и переносом на забалансовый счет 007 "Списанная безнадежная к получению дебиторская задолженность" нереальной для взыскания дебиторской задолженности. При этом нужно помнить, что течение срока исковой давности прерывается предъявлением иска, а также совершением обязанным лицом действий, свидетельствующих о признании долга (ст. 204 Гражданского кодекса РБ (далее – ГК)).
Важно! Способы корректировки стоимости чистых активов, обозначенные в пп. 4 и 5, не являются оперативными, так как воспользоваться ими можно лишь в случае своевременного закрепления соответствующих методов ведения учета в учетной политике на 2012 г. и следования этим методам в течение года.
При разработке учетной политики организации на 2013 г. рекомендуем при оценке целесообразности применения тех или иных методов ведения учета принимать во внимание в т.ч. влияние этих методов на изменение стоимости чистых активов.
Вариант 2. Увеличение стоимости чистых активов за счет снижения размера участвующих в расчете пассивов
Такое увеличение стоимости чистых активов достигается при совершении хозяйственных операций, отражаемых бухгалтерскими записями, в которых счета учета пассивов, участвующих в расчете, корреспондируют со счетами учета активов, не участвующих в расчете стоимости чистых активов. В частности, это происходит, если минимизировать создание различного рода резервов предстоящих расходов, отражаемых записью: Д-т счетов учета затрат – К-т 96 "Резервы предстоящих платежей".
Способы снижения размера уставного фонда
Организация может принять решение о снижении размера уставного фонда (при условии, что более низкий размер уставного фонда допускается законодательством) до величины, не превышающей стоимости чистых активов. При этом следует учитывать, что это снижение может уменьшить на такую же величину стоимость чистых активов. В результате цель – приведение размера уставного фонда в соответствие со стоимостью чистых активов – не будет достигнута.
В частности, при уменьшении номинальной стоимости акций (в акционерных обществах) или размера вкладов учредителей в уставном фонде организации, отражаемом в учете записью: Д-т 80 – К-т 75, одновременно со снижением размера уставного фонда происходит увеличение суммы пассивов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов, так как появляется (увеличивается) задолженность перед учредителями, отражаемая по стр. 637 (и 630) бухгалтерского баланса. Это, в свою очередь, приводит к уменьшению стоимости чистых активов.
Чтобы снижение уставного фонда не уменьшало на такую же величину стоимость чистых активов, необходимо соблюдать следующее правило: бухгалтерский счет 80, который не участвует в расчете стоимости чистых активов, должен корреспондировать со счетом, который также не участвует в расчете стоимости чистых активов. Например, возможны следующие варианты:
1) направление высвобождаемых средств уставного фонда в резервные фонды, что отражается записью: Д-т 80 – К-т 82;
2) пополнение за счет уставного фонда величины добавочного капитала с составлением корреспонденции: Д-т 80 – К-т 83;
3) направление средств уставного фонда на покрытие убытков организации или увеличение ее нераспределенной прибыли (в бухгалтерском учете такая операция отражается записью: Д-т 80 – К-т 84, а также на пополнение иных фондов, созданных за счет собственного капитала (прибыли, остающейся в распоряжении организации) и учитываемых по кредиту счета 84 (например, фонда накопления, фонда потребления и др.).
В перечисленных случаях уменьшение размера уставного фонда никак не отразится на величине пассивов, участвующих в расчете стоимости чистых активов, а значит, и на стоимости самих чистых активов организации.
